sejournal.io

Ключевой уровень для биткоина стал опасным: аналитики предупреждают о риске падения до $60 000

Эксперты отмечают, что для биткоина зона ниже $68 000 превратилась в «опасную». Глава Coinbureau Ник Пакрин указал, что на этом уровне на опционном рынке скопилась значительная отрицательная гамма, что может спровоцировать снижение цены первой криптовалюты до $60 000.

По его словам, в этой ценовой области продавцы определённых опционов (коротких путов) начинают нести убытки. Чтобы застраховаться от рисков, они вынуждены открывать короткие позиции, создавая «порочный круг»: падение цены вынуждает их к новым защитным действиям, что толкает курс ещё ниже.

За последние сутки биткоин подешевел почти на 2%, не сумев удержаться выше $70 000. На момент публикации он торгуется около $68 300.

Накопление рисков на рынке деривативов

Аналитики Bitfinex также отмечают рост рисков снижения на срочном рынке. Трейдеры всё чаще делают ставки на более резкое падение биткоина. Подразумеваемая волатильность остаётся высокой (48-55%), хотя реальные ценовые движения сдержанны. Это говорит о том, что инвесторы ожидают сильных колебаний в будущем.

Ключевой проблемой названа зона отрицательной гаммы ниже $68 000. В этой ситуации крупные игроки (маркетмейкеры), продавшие страховку от падения, могут начать массово продавать биткоин для хеджирования своих рисков, что способно превратить плавную коррекцию в обвал.

Хрупкое равновесие

Текущую стабильность биткоина аналитики описывают как «хрупкое равновесие». Спотовый спрос ослабевает, активность падает, а рынок всё больше зависит от ограниченного круга покупателей. Криптоказначейства компаний, ранее активно скупавшие биткоин, значительно снизили активность.

При этом большое количество монет было куплено по ценам выше текущих, особенно около $74 000. Инвесторы, купившие на пиках, стремятся продать актив при отскоках, создавая серьёзное сопротивление для дальнейшего роста.

Напомним, что ранее аналитик Bloomberg Intelligence Майк Макглоун предрекал обвал биткоина до $10 000 в случае потери уровня $75 000.

Эксперты Bitfinex заявили, что дальнейшее движение биткоина теперь зависит не от новостей криптоиндустрии, а от макроэкономических факторов: цен на нефть, доходности облигаций и политики ФРС США.

После массовых ликвидаций в феврале, когда цена упала с $79 000 до $60 000, объём кредитного плеча на рынке деривативов сократился. Биткоин перешёл в фазу консолидации, и теперь его курс определяется глобальной ликвидностью.

Хотя недавний рост до $72 000 привёл к ликвидации коротких позиций на сумму свыше $100 млн, общую ситуацию по-прежнему диктуют внешние условия.

Влияние нефти
Резкий рост цены на нефть (на 80% за три недели) подстёгивает инфляцию. Это вынуждает центробанки сохранять высокие процентные ставки, что укрепляет доллар и снижает доступную ликвидность. Биткоин сейчас коррелирует с технологическими акциями, а аналитики 21Shares отмечают, что дорогая энергия истощает сбережения американцев, увеличивая давление на рисковые активы.

Стабилизация рынка
Несмотря на макроугрозы, на рынке формируется баланс: крупные инвесторы (киты) накапливают монеты, компенсируя продажи мелких трейдеров. Спотовые биткоин-ETF продолжают привлекать капитал (чистый приток 9 марта составил $167 млн, из них $109 млн — в фонд BlackRock IBIT). Эти потоки считаются ключевым индикатором настроений институциональных инвесторов.

С технической точки зрения, биткоин консолидируется: поддержка находится на уровне $60 000, сопротивление — в зоне $70 000–72 000. Прорыв выше $78 000 может запустить новый бычий тренд.

Прогноз: если приток в ETF продолжится, а макросреда останется нейтральной, биткоин может закрепиться выше $70 000. Однако новый виток инфляции из-за дорогой нефти способен вернуть цену к $60 000 перед следующим ростом.

Напомним, ранее аналитик Darkfost также назвал рост нефти негативным фактором для первой криптовалюты.