sejournal.io

Из-за конфликта на Ближнем Востоке цена нефти выросла более чем на 60% с начала года. Аналитик CryptoQuant под псевдонимом Darkfost предупредил, что этот геополитический шок может усилить инфляцию и создать негативные условия для криптовалют.

Рост цен на сырьё связан с перебоями в судоходстве через Ормузский пролив, через который проходит около 20% мирового экспорта нефти. Любые сбои в этом маршруте мгновенно отражаются на котировках.

Эксперт считает, что это скажется на инфляции и ударит по финансовым рынкам, что особенно неблагоприятно для волатильных активов, таких как биткоин. Он отметил, что исторически периоды роста цен на нефть часто совпадают с завершающими фазами рыночных циклов первой криптовалюты.

Рост нефти выше $115 за баррель вызвал панику на мировых рынках. Азиатские фондовые индексы упали, при этом японские трейдеры активно переводили средства в биткоин. На момент публикации биткоин торгуется около $67 800.

Аналитики QCP назвали поведение биткоина «неожиданно устойчивым» на фоне общей слабости рисковых активов. Они отметили, что, хотя часть инвесторов страхуется от падения, потоки в опционах указывают на ожидания высокой волатильности, а не на однозначный обвал.

На децентрализованной бирже Hyperliquid, которая позволяет торговать 24/7, резко вырос объём торгов бессрочным контрактом, привязанным к нефти. Активность на платформе взлетела в выходные, когда традиционные биржи были закрыты. Эксперты Pine Analytics отметили, что Hyperliquid удовлетворяет спрос на торговлю традиционными активами в нерабочее время, что может способствовать росту её нативного токена HYPE.

Напомним, ранее аналитики London Crypto Club оценили возможное влияние войны в Иране на курс биткоина, предложив два сценария развития событий.

Краткий пересказ новости:

9 марта цена биткоина кратковременно опускалась до уровня около 65 700 долларов. В настоящее время актив торгуется около 67 185 долларов. Эксперты не имеют единого мнения о дальнейшем движении рынка.

Ключевые мнения и прогнозы:

* Медвежий сценарий: Старший стратег Bloomberg Intelligence Майк Макглоун допустил возможность падения биткоина до 50 000 долларов на фоне геополитической напряженности (война в Иране) и роста цен на нефть.
* Волатильность: Джон Хаар (Swan Bitcoin) отметил, что в краткосрочной перспективе биткоин ведет себя как высокорисковый актив, реагируя на нестабильность.
* Долгосрочные драйверы: В долгосрочной перспективе на цену влияют уровень принятия и монетарные свойства биткоина. Институциональные инвесторы через спотовые ETF остаются ключевым фактором.
* Реакция на макрошоки: Основатель MyDoge Джордан Джефферсон считает, что локально макроэкономические потрясения давят на цену, но глобально слабость традиционной финансовой системы (TradFi) может способствовать переходу на цифровые активы.

Контекст: напряженность на традиционных рынках

* Аналитик Эд Ярдени повысил вероятность обвала рынка акций США до конца года с 20% до 35% из-за роста цен на нефть (свыше $100 за баррель), что создает риски стагфляции и сложный выбор для ФРС.
* Основным сценарием (60%) Ярдени все же считает позитивный сценарий роста экономики США («ревущие двадцатые»).

Корреляция с акциями и статус биткоина

* Грег Чиполаро (NYDIG) пояснил, что недавняя синхронность роста биткоина и акций IT-сектора — это реакция рисковых активов на макроэкономические условия, а не признак структурного слияния рынков.
* Хотя корреляция с индексами S&P 500 и Nasdaq выросла, фондовый рынок объясняет лишь около 25% движений цены биткоина. Остальное определяют его собственные факторы (активность сети, регулирование).
* В текущих условиях биткоин не используется как «цифровое золото» для защиты от потрясений, а торгуется как рисковый актив. Однако его уникальные свойства сохраняют за ним роль инструмента для диверсификации портфеля.

Рост биткоина прервался, и эксперты предупреждают о риске более глубокого падения.

После резкого подъёма к отметке $74 000 4-5 марта, уже к вечеру 6 марта первая криптовалюта вошла в фазу бокового движения около $68 000. За сутки биткоин подешевел на 4,1%, а Ethereum упал более чем на 5%, опустившись ниже $2000. Общая капитализация рынка криптовалют сократилась на 3,4%, до примерно $2,4 трлн.

Основными причинами отката аналитики называют макроэкономические факторы. Заявление Дональда Трампа об Иране спровоцировало рост цен на нефть и укрепление доллара, что оказало давление на рисковые активы, включая криптовалюты. Это также усилило опасения по поводу инфляции и снизило ожидания скорейшего снижения ключевой ставки ФРС США.

На рынке усилилось давление продаж. Краткосрочные держатели (STH) начали фиксировать прибыль после достижения биткоином $74 000, отправив за сутки на биржи около 27 000 BTC — один из самых высоких показателей за последние месяцы. Крупные инвесторы («киты») также продали значительную часть своих запасов после преодоления уровня $70 000. В то же время мелкие инвесторы, наоборот, начали скупать актив на падении. По мнению аналитической компании Santiment, такая дивергенция часто сигнализирует, что коррекция ещё не завершена.

Некоторые эксперты предсказывают дальнейшее ухудшение ситуации. Основатель ZX Squared Capital Си Кей Чжэн заявил, что биткоин может упасть ещё на 30% в 2026 году, ссылаясь на макроэкономическую нестабильность и действие четырёхлетнего рыночного цикла, связанного с халвингами. Он отметил, что биткоин всё ещё остаётся спекулятивным активом, а уровень его институционального принятия не стоит переоценивать.

Напомним, ранее в CryptoQuant рост биткоина до $74 000 охарактеризовали как временный отскок, а не начало нового бычьего тренда.

Стратегия регулярных покупок биткоина приносит высокую доходность за пять лет

Исследование стратегии усреднения стоимости (DCA) для биткоина показало, что регулярные покупки криптовалюты на фиксированную сумму приносят двузначную доходность на пятилетнем горизонте.

Согласно данным симуляций, еженедельные инвестиции в размере $250, начатые в 2021 году, при общей сумме вложений $65 500 позволили бы накопить примерно 1,59 BTC. При текущей цене биткоина около $70 700 стоимость такого портфеля составила бы $112 920, что означает чистую прибыль в 72,4%. На пике цены в октябре 2025 года, когда биткоин достигал $126 000, стоимость активов могла бы вырасти до $187 500.

Для сравнения, простое пассивное хранение биткоина в течение тех же пяти лет дало бы среднегодовую доходность около 18%.

Эффективность стратегии сильно зависит от точки входа. Например, при начале еженедельных инвестиций с января 2024 года (общая сумма $26 250) инвестор бы сейчас фиксировал убыток около 8,3%, так как средняя цена покупки составила бы $77 247, а текущая цена ниже. Однако при росте курса до $100 000 портфель показал бы прибыль.

Сравнение с фондовым индексом S&P 500

Аналитики также сравнили эффективность DCA-стратегии для биткоина и индекса S&P 500. За последние пять лет еженедельные инвестиции по $100 принесли бы $42 508 в биткоине против $37 470 в S&P 500. Доходность составила 62,9% и 43,6% соответственно. Эксперты отмечают, что, несмотря на высокую волатильность, регулярные покупки биткоина на просадках исторически дают более высокую совокупную доходность, чем инвестиции в фондовый индекс.

Напомним, что в начале марта цена биткоина впервые за месяц превысила $74 000, однако аналитики CryptoQuant считают этот рост краткосрочным отскоком.

Перефразированная новость:

Биткоин переживает один из самых глубоких периодов перепроданности за всю историю. Об этом сообщил глава исследований аналитической фирмы K33 Ветле Лунде.

Ключевой технический индикатор (недельный RSI) упал до экстремально низкого уровня 26.84 после пяти месяцев снижения цены. Такое случалось лишь несколько раз.

Основное давление на рынок в последнее время оказывали:
* Долгосрочные инвесторы, которые начали продавать монеты, хранившиеся более полугода.
* Институциональные инвесторы: биржевые фонды (ETF) зафиксировали значительный отток средств.
* Резкое сокращение активности на фьючерсном рынке CME.

Настроения на рынке остаются пессимистичными. Это видно по данным с рынка деривативов: ставки финансирования по бессрочным фьючерсам ушли в отрицательную зону, а трейдеры активно покупают страховку от дальнейшего падения.

Однако аналитики видят признаки разворота. Исторически такие экстремальные уровни перепроданности часто предшествовали росту. Кроме того:
* Отток средств из ETF начал замедляться.
* Давление со стороны долгосрочных держателей ослабевает.
* Биткоин показал устойчивость на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, в отличие от традиционных рынков.
* Цена консолидируется у важного долгосрочного уровня поддержки (200-недельной скользящей средней).

Ветле Лунде резюмирует: «Худшее позади. Теперь ждем. Мы не видим причин продавать биткоин на текущих уровнях». Его мнение совпадает с позицией главы VanEck, который ранее заявил о формировании «ценового дна» для биткоина.

На момент публикации биткоин торгуется около $71 600, показав рост на 6.7% за сутки.

Застой в росте стейблкоинов стал тревожным сигналом для биткоина

Аналитики компании Matrixport предупреждают, что стагнация в предложении стейблкоинов создает серьезное препятствие для биткоина и всей криптовалютной экосистемы. По их мнению, это явный признак оттока ликвидности.

На фоне глобальной неопределенности инвесторы предпочитают переводить капитал в защитные активы. Стейблкоины, которые являются ключевым источником ликвидности для цифровых активов, перестали расти. С начала 2026 года их общее предложение сократилось на $5,6 млрд. Резервы стейблкоинов на крупнейшей бирже Binance также упали на 19% с ноября прошлого года.

Эксперты отмечают, что застой в этом сегменте часто означает, что деньги уходят обратно в традиционную финансовую систему (фиат), а не остаются на крипторынке. Если эта тенденция сохранится, биткоин продолжит испытывать дефицит ликвидности. Даже потенциальное принятие благоприятного регулирования (например, закона Clarity Act) не сможет мгновенно оживить рынок без реального притока новых средств.

Прогнозы аналитиков неутешительны

* Контрибьютор CryptoQuant под псевдонимом Darkfost считает, что условия ликвидности вряд ли улучшатся в ближайшее время. Он связывает это с ожиданиями, что ФРС США может сохранить высокие процентные ставки, что сдерживает инвестиции в рисковые активы.
* Аналитики Glassnode обратили внимание, что ключевой рыночный индикатор — коэффициент реализованной прибыли/убытка — упал ниже единицы, что подтверждает переход рынка в фазу фиксации убытков. Исторически такие периоды длятся не менее шести месяцев, после чего может начаться восстановление за счет притока свежего капитала.

На момент публикации биткоин торгуется около отметки $62 900, потеряв около 5% за сутки. Ранее аналитики предупреждали, что в случае падения ниже уровня $60 000 курс первой криптовалюты может опуститься до $47 000.

Курс биткоина обновил локальный минимум, рынок криптовалют охватила коррекция

24 февраля цена биткоина опустилась до отметки около $62 800, потеряв почти 5% за сутки. Позже курс немного восстановился, до $63 100.

Вслед за первой криптовалютой снизился и Ethereum — на 4,8%, до $1800. Общая капитализация рынка цифровых активов упала на 4%, до $2,2 трлн. Индикатор страха и жадности опустился до уровня «экстремального страха».

Аналитики связывают падение с геополитической напряженностью и склонностью инвесторов избегать рисков. В частности, негативное влияние оказывают новости о возможном повышении торговых пошлин в США.

Ключевой уровень поддержки
Эксперты выделяют диапазон $60 000–63 000 как критическую зону поддержки для биткоина. Удержание цены в этом коридоре может создать условия для отскока, особенно если улучшится макроэкономическая ситуация или возобновится приток средств в биржевые фонды (ETF). Однако пробой уровня $60 000 может привести к дальнейшему падению к $50 000–55 000 или даже к $47 000.

Причины распродажи
Специалисты отмечают, что падение крипторынка глубже, чем у традиционных рисковых активов. Это говорит о том, что распродажа вызвана не только макроэкономикой, но и слабым спросом, низкой ликвидностью, а также продолжающимся сокращением кредитного плеча (делевериджем). На это указывают массовые ликвидации длинных позиций, отрицательные ставки финансирования и снижение открытого интереса.

При этом полномасштабной капитуляции долгосрочных инвесторов пока не наблюдается. Ончейн-данные свидетельствуют о тихом накоплении актива на фоне тактического снижения рисков.

Напомним, что крупные спекулянты недавно сократили объем коротких позиций на биткоин, ожидая отскока его цены.

Активность в сети биткоина падает шестой месяц подряд, вызывая опасения инвесторов

Показатели ончейн-активности биткоина продолжают снижаться уже полгода, как отметил аналитик CryptoQuant под ником G a a h. Количество активных адресов упало примерно до 30 000. Похожая ситуация наблюдалась в 2024 году, после чего цена криптовалюты скорректировалась на 30%.

Такая низкая активность обычно говорит об ослаблении интереса к активу и убытках инвесторов. Аналитик отмечает, что отсутствие притока новых пользователей и транзакций указывает на затяжную фазу консолидации, когда покупатели не готовы входить в рынок по текущим ценам.

Текущая цена и причины падения
На момент публикации биткоин торгуется около $66 300, потеряв за сутки 2,7%. 23 февраля цена опускалась до локального минимума в $64 435. Среди причин падения аналитики называют:
* Массовые беспорядки в Мексике, охладившие интерес к рисковым активам.
* Падение индекса незавершенных продаж жилья в США до минимума с 2001 года.
* Анонс властями США о повышении глобальных пошлин.
* Ожидания перехода Банка Японии к более жесткой монетарной политике.

Сейчас цена биткоина на 47,5% ниже исторического максимума в $126 080, достигнутого в октябре 2025 года.

Прогнозы аналитиков: от оптимизма до пессимизма
Мнения трейдеров разделились:
* Castillo Trading видит потенциал для роста до $78 200, считая текущие уровни удачной точкой для покупки.
* Трейдер BitBull также допускает рост к $76 000, но с последующим спадом.
* Аналитик Roman сохраняет медвежий настрой, прогнозируя падение к $50 000-$52 000.

Ончейн-аналитики IT Tech обращают внимание на отрицательную премию Coinbase, что сигнализирует об отсутствии интереса к покупкам со стороны институциональных инвесторов из США. Пока этот показатель не станет положительным, о возвращении серьезного спроса говорить рано.

Приближается ли конец медвежьего рынка?
Некоторые эксперты полагают, что медвежий цикл, длящийся уже 14 месяцев, может быть близок к завершению. Однако масштабы падения значительны: с момента пика капитализация крипторынка сократилась более чем на $2,22 трлн (-50%). По данным Coin Bureau, текущая распродажа стала вторым по величине обвалом в истории сектора в долларовом выражении.

Несмотря на это, экономист Тимоти Питерсон, основываясь на исторических данных, оценивает вероятность роста биткоина через 10 месяцев в 88%.

Резкое падение крипторынка: биткоин обвалился до $64 435

23 февраля курс биткоина всего за два часа рухнул до отметки $64 435. Вслед за флагманом резко подешевели и другие ведущие криптовалюты.

На момент публикации биткоин торгуется около $65 587, потеряв за сутки 4,2%. Ethereum упал на 5% (до $1879), XRP — на 4,5% (до $1,36). Курс BNB снизился на 3,7% (до $598), а Solana обвалилась на 7,7%, достигнув $78.

Причины обвала
Аналитики связывают резкое падение с рядом макроэкономических потрясений:
* Массовые беспорядки в Мексике охладили интерес глобальных инвесторов к рисковым активам.
* В США индекс незавершенных продаж жилья упал до минимума с 2001 года.
* Давление усилило решение властей США повысить импортные пошлины с 10% до 15%, что привело к ослаблению доллара и падению фьючерсов на Уолл-стрит.
* Свою роль сыграло рекордное укрепление японской иены, из-за чего глобальные фонды начали массово сокращать леверидж.

Эксперты отмечают острую нехватку ликвидности для сглаживания последствий: объемы спотовых торгов сократились на 59%. Ключевым уровнем поддержки для биткоина названа отметка $60 000.

Рекордный страх на рынке
Криптовалютный индекс страха и жадности опустился до 5 из 100 — это самое низкое значение за всю историю наблюдений. Обеспокоенность инвесторов связана с затяжным падением: если февраль закроется в минусе, это станет пятым месяцем снижения подряд — худшая серия за семь лет.

Аналитики отмечают, что паника среди мелких трейдеров, а также рекордные поисковые запросы «Bitcoin to zero» в Google США исторически часто совпадали с формированием локального дна рынка.

Риски и действия крупных игроков
* Крупные инвесторы, купившие биткоин в последние полгода, несут нереализованные убытки около $26 млрд. При новой волатильности это может спровоцировать панические распродажи.
* По данным Lookonchain, сооснователь Ethereum Виталик Бутерин за два дня продал 1869 ETH на $3,67 млн. На фоне его продаж цена Ethereum упала на 5,7%.

Несмотря на панику, долгосрочные прогнозы некоторых экспертов остаются позитивными. Они указывают на активные покупки биткоина крупными инвесторами (200 000 BTC за месяц) и на то, что текущие значения ключевых метрик (как коэффициент Шарпа) похожи на те, что наблюдались на дне рынка перед масштабным ростом в прошлые циклы.

Коррекция на крипторынке вынуждает инвесторов переходить в наличные

Коррекция на рынке криптовалют заставила многих профессиональных управляющих увеличить долю денежных средств в своих портфелях или перевести капитал в ликвидные активы. Об этом сообщает Bloomberg.

«Биткоин нашел новый диапазон в районе $60 000 и движется внутри него без четкого направления», — отметил старший трейдер по деривативам в FalconX Бохан Цзян.

На момент публикации первая криптовалюта торгуется около $67 400, что почти на 50% ниже ее исторического максимума, приближавшегося к $126 000.

Оборонительная позиция фондов
Согласно данным Crypto Insights Group, многие управляющие фондами снизили риски в четвертом квартале. Например, представители Sigil Fund заявили, что впервые обнулили позиции по биткоину и Ethereum, сократив долю рискованных активов до 40% из-за ухудшения соотношения риск/доходность.

Особенно пострадала стратегия базисной торговли, когда фонды покупали биткоин на спотовом рынке и продавали фьючерсы. После обвала она перестала приносить прибыль.

Аналитики Crypto Insights Group отмечают, что сейчас управляющие в приоритет ставят сохранение капитала и гибкость, расширяя инвестиции на акции компаний, связанных с криптоиндустрией.

«Рост денежных буферов указывает, что большинство ждут четких макросигналов, регуляторных ясности или устойчивого возврата ликвидности, прежде чем снова вкладываться в рискованные активы», — заключили эксперты.

«Беспрецедентный» отток капитала
Специалист CryptoQuant под ником GugaOnChain отметил, что за 100 дней совокупная стоимость рынка цифровых активов сократилась на $730,6 млрд. Он назвал это «беспрецедентным по скорости оттоком капитала», который ускоряет сжатие рынка.

Капитализация биткоина упала на $347,9 млрд (на 21,62%). Рыночная стоимость топ-20 криптовалют (без учета биткоина и стейблкоинов) рухнула на $259,94 млрд. Наиболее уязвимый сегмент средних и малых альткоинов потерял более 20% стоимости, или $122,75 млрд.

«Это не просто коррекция — это классический исход инвесторов в рамках «бегства от риска»», — подчеркнул GugaOnChain.

Прогнозы и текущие индикаторы
Аналитики Glassnode указали, что биткоин пробил важный уровень True Market Mean (примерно $79 000), который исторически разделял фазы роста и падения. Следующей ключевой поддержкой стал уровень Realized Price около $54 900. В прошлом коридор между этими отметками становился зоной затяжной консолидации.

Ситуация ухудшилась по сравнению с началом февраля: отток средств из спотовых биткоин-ETF стал устойчивым, а давление продавцов усилилось. Чистый поток в ETF снова отрицательный, лишая рынок важного источника спроса. Индикаторы накопления (Accumulation Trend Score) остаются нейтральными, что говорит об отсутствии уверенности у крупных игроков.

Соотношение реализованной прибыли и убытков застряло в диапазоне, характерном для стрессовых фаз рынка. На рынке деривативов острая паника утихла, но настроения не улучшились — трейдеры не спешат делать ставки на рост.

Напомним, ранее аналитик CryptoQuant Бурак Кешмечи назвал четыре ключевых индикатора для определения долгосрочного тренда биткоина.