sejournal.io

Биткоин обвалился до минимумов ноября 2024 года на фоне общей распродажи на рынке

3 февраля цена биткоина опускалась до $73 111, уровня, который не наблюдался с начала ноября 2024 года. В настоящее время первая криптовалюта торгуется около $76 715, потеряв за сутки более 2%.

Падение продолжает коррекцию с исторического максимума в $126 080, достигнутого в октябре 2025 года. После консолидации в районе $80 000 в феврале-марте биткоин перешел к снижению, увлекая за собой и другие криптоактивы.

Ситуация на рынке:
* По данным аналитика Glassnode Шона Роуза, 44% биткоинов сейчас находятся «в минусе». Падение на 30% от недавнего пика сократило долю прибыльных монет с 78% до 56%.
* За сутки на рынке фьючерсов ликвидировали позиции на $704 млн.
* Технический индикатор RSI вошел в зону перепроданности. Аналитики допускают сценарий дальнейшего падения до $60 000, если повторится модель дна 2022 года.

Контекст и альткоины:
* Дополнительное давление создает макроэкономическая неопределенность в США и слабость фондовых индексов.
* Крупные альткоины следуют за биткоином: Ethereum (-2%), Solana (-5.3%), XRP (-0.6%), BNB (-2.1%).
* Акции криптокомпаний также падают, за исключением майнера Terawulf.

Потоки в ETF:
* 2 февраля спотовые биткоин-ETF привлекли $561.9 млн, прервав серию оттоков. Однако 3 февраля чистый отток возобновился и составил $272 млн, больше всего средств вывели из фонда Fidelity (FBTC).
* В то же время, ETF на базе Ethereum, XRP и Solana зафиксировали приток средств.

Комментарии и прогнозы:
* Председатель Bitmine Том Ли назвал бумажные убытки компании в $6.6 млрд нормальной частью стратегии, сравнив ее с индексными ETF в период коррекций.
* Данные CryptoQuant показывают, что объем биткоинов «в прибыли» значительно сократился с ноября, что указывает на стадию капитуляции и поиска рыночного дна.
* Аналитики отмечают, что такая фаза может длиться от нескольких недель до нескольких месяцев, как это было в 2018 или 2022 годах.
* Одновременно CryptoQuant опроверг слухи о проблемах у биржи Binance, заявив об отсутствии признаков стресса и стабильных резервах.

Ранее инвестдиректор Bitwise Мэтт Хоуган заявлял, что текущая «криптозима» близится к завершению.

Рынок криптовалют переживает не временную коррекцию, а полномасштабную «криптозиму», сравнимую с испытаниями героя Леонардо ДиКаприо из фильма «Выживший». Однако, по мнению Мэтта Хоугана, инвестиционного директора компании Bitwise, эта фаза ближе к завершению, чем к началу.

Хоуган считает, что затяжной спад начался ещё в январе 2025 года. Его последствия были смягчены крупными вливаниями в биржевые фонды (ETF) и активными закупками биткоина криптоказначействами, которые за год приобрели около 744 000 BTC на сумму $75 млрд. Без этой поддержки, полагает эксперт, цена биткоина могла бы упасть на 60%.

С момента исторического максимума в октябре (выше $126 000) биткоин подешевел примерно на 39%. Ethereum потерял 53% от своего пика, а многие другие активы упали ещё сильнее.

Эксперт проводит параллели с «криптозимами» 2018 и 2022 годов, когда даже позитивные новости о регулировании и массовом внедрении не могли переломить медвежье настроение. Именно этим он объясняет, почему индекс страха и жадности остаётся на низких уровнях, несмотря на назначение дружественного к криптовалютам главы ФРС.

Признаки скорого восстановления

Исторически криптозимы длились около 13 месяцев и заканчивались не всплеском оптимизма, а истощением продавцов. Текущие апатия и разочарование, по мнению Хоугана, очень напоминают условия перед предыдущими рыночными минимумами. При этом отрасль продолжает развиваться в сфере регулирования, стейблкоинов и токенизации активов.

CIO Bitwise уверен, что рынок сейчас ближе к восстановлению, чем к новому обвалу. В пользу этого говорит рост экономики, прогресс в принятии закона Clarity Act в США и признаки суверенного принятия биткоина.

Негатив в соцсетях как позитивный сигнал

Аналитики Santiment отмечают, что после падения биткоина на 16% с конца января в социальных сетях воцарилась атмосфера страха, неуверенности и сомнений (FUD). Пессимизм среди рядовых инвесторов достиг максимума с ноября. Однако исторически такие волны негатива часто предшествуют восстановительному отскоку.

Эксперты Swissblock обратили внимание на ключевые показатели сети биткоина и ликвидности, которые опустились до минимальных с 2021 года значений. Тогда подобная ситуация предшествовала мощному ралли к новому историческому максимуму. Сейчас эти метрики начинают расти, что может сигнализировать о подготовке к финальному бычьему рывку.

В то же время другие аналитики остаются осторожными. Так, Алекс Торн из Galaxy Digital допускает падение биткоина до $56 000, а аналитик под псевдонимом Brett в пессимистичном сценарии прогнозирует снижение до $40 000.

Биткоин обвалился ниже $80 000, рынок криптовалют погрузился в панику

31 января первая криптовалюта резко упала в цене, пробив уровень в $80 000 и потеряв около 7% за сутки. Минимальная отметка зафиксирована чуть выше $75 000 — такого уровня биткоин не достигал с апреля 2025 года. На момент публикации цена частично восстановилась до $78 000.

Январь закрылся для биткоина падением, что стало уже третьим подряд месяцем снижения («красной свечой»).

Крупнейшие альткоины также показали значительное падение, иногда даже более сильное, чем у биткоина:
* Ethereum упал более чем на 10%, опустившись ниже $2500.
* Solana потеряла 11,5%, торгуясь ниже $100.

За последние 24 часа на рынке были принудительно закрыты (ликвидированы) позиции на сумму $2,6 млрд, причём подавляющая часть ($2,4 млрд) пришлась на игроков, ставивших на рост.

Криптовалютный «индекс страха и жадности» рухнул до 14 баллов, что указывает на крайний страх на рынке — такого не было с середины декабря 2025 года.

Падение затронуло не только криптовалюты, но и драгоценные металлы: золото опустилось до $4900 за унцию, а серебро — до $85. Однако если металлы до этого обновляли исторические максимумы, то крипторынок стагнирует с конца прошлого года.

Прогнозы аналитиков:

* Трейдеры отмечают, что цена биткоина впервые за 2,5 года упала ниже своего «истинного среднего» (True Market Mean), что считается негативным сигналом для краткосрочной и среднесрочной перспективы.
* Аналитик Кит Алан не исключает формирование «двойного дна» около $74 000, где находится важный уровень поддержки прошлого года.
* Михаэль ван де Поппе обратил внимание, что ключевой индикатор RSI для биткоина против золота на недельном графике упал ниже 30. Такое происходило на минимумах прошлых медвежьих рынков (2015, 2018, 2022 гг.), что может сигнализировать о приближающемся их завершении.
* Эксперт Plan C отметил, что текущая коррекция от рекордных $126 000 составляет почти 40%, и есть вероятность, что это будет самое глубокое падение в рамках текущего бычьего цикла.

Напомним, ранее аналитики CryptoQuant уже фиксировали признаки капитуляции инвесторов на рынке биткоина.

Пока биткоин обновлял ценовые рекорды, ключевой индикатор aSOPR указывал на ослабление бычьего настроения, как отметил аналитик CryptoQuant Игнасио Морено де Висенте. Он обратил внимание, что с каждым новым пиком цены инвесторы фиксировали прибыль всё раньше, что говорит о снижении уверенности по мере роста.

В настоящее время aSOPR движется в нисходящем канале, где касания его верхней границы совпадали с локальными максимумами биткоина, а приближения к нижней — с минимумами. Сейчас криптовалюта тестирует эту нижнюю границу на фоне высокой доли монет в убытке. Исторически подобные условия создавали возможности для тактических покупок перед отскоком, однако рынок на распутье: потеря текущих уровней поддержки и дополнительные медвежьи сигналы могут спровоцировать фазу капитуляции.

30 января биткоин падал до $81 100, а общая капитализация рынка сократилась на 5,6%. На этом фоне спотовые биткоин-ETF зафиксировали рекордный с ноября отток в $817 млн. Падение было связано с обвалом акций технологических компаний, в частности Microsoft, что вызвало волну ликвидаций на крипторынке.

Однако аналитики отмечают возвращение аппетита к риску: открытый интерес на Binance вырос на 31% с октября. Среди других факторов давления — сжатая глобальная ликвидность и нервозность из-за крупных расходов IT-гигантов на ИИ. Также на рынок повлияли проблемы в майнинге: мощная зимняя буря в США привела к резкому падению хешрейта сети и снижению доходов майнеров до годовых минимумов, что расширило потенциал для дальнейшего снижения цены.

Перефразированная новость:

29 января курс биткоина резко снизился с 88 000 до 85 000 долларов, потеряв примерно 3,5%. Это падение произошло вслед за снижением цены на золото, которое незадолго до этого обновило исторический максимум, достигнув 5600 долларов за унцию.

Коррекция затронула не только крипторынок. Фондовые индексы S&P 500 и NASDAQ также показали снижение. Вслед за биткоином и золотом «в красную зону» ушёл и весь остальной крипторынок: все активы из топ-10 по капитализации, включая Ethereum и Solana, продемонстрировали просадку. Общая капитализация криптоиндустрии опустилась ниже 3 триллионов долларов впервые с апреля 2025 года.

Мнение аналитиков:
* Михаэль ван де Поппе отметил, что текущая оценка биткоина относительно золота упала до минимумов 2016 года. По его словам, это указывает на сильную недооценённость первой криптовалюты.
* Трейдер DaanCrypto обратил внимание на ускорение глобального индекса ликвидности в начале 2025 года, которое затронуло все классы активов, кроме биткоина.
* Данные Glassnode показывают резкое падение коэффициента реализованной прибыли и убытков, что сигнализирует об изменении рыночного спроса и растущем разочаровании инвесторов. Ранее аналитики Glassnode обозначили уровень в 83 400 долларов как ключевую поддержку для биткоина перед потенциальным обвалом.

Основатель BitMEX допустил рост биткоина в случае помощи ФРС Японии

Основатель криптобиржи BitMEX Артур Хейс заявил, что биткоин может выйти из бокового движения, если Федеральная резервная система США (ФРС) поддержит рынок облигаций Японии.

По его мнению, ФРС может вмешаться для решения кризиса в Японии, где наблюдается ослабление иены и рост доходности гособлигаций (JGB). Эта ситуация угрожает интересам США, так как инвесторы могут начать продавать американские казначейские облигации (трежерис) в пользу более доходных JGB.

Хейс считает, что для выхода биткоина из фазы консолидации необходима новая денежная эмиссия, которая может последовать как раз из-за такой интервенции. По его сценарию, ФРС может создать долларовые резервы, продать доллары для поддержки иены и выкупить японские облигации, что расширит её баланс и станет «инъекцией ликвидности» для финансовой системы.

В фокусе — решение ФРС по ставкам

Внимание рынков приковано к заседанию Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 28 января, на котором будет принято решение по процентной ставке. Подавляющее большинство инвесторов ожидают, что ставка останется на текущем уровне в 3,5-3,75%.

Трейдеры полагают, что рынок уже учел этот сценарий. Аналитики допускают краткосрочную волатильность лишь в случае неожиданно «ястребиных» заявлений. Основной интерес представляет пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла и его намёки на будущую политику.

Биткоин укрепился перед заседанием

Накануне решения ФРС цена биткоина вернулась к уровню $90 000, показав рост на 2,3% за сутки. Частично это связывают с ослаблением доллара. Аналитики отмечают, что актив находится в фазе «затишья и консолидации».

Эксперты выделяют несколько ключевых уровней:
* Поддержка: $84 000 и критически важные $81 000. Пробитие последних может, по мнению аналитиков, запустить более глубокую коррекцию.
* Сопротивление: диапазон $90 000–94 000. Его преодоление необходимо для возобновления восходящего тренда.

Прогнозы на ближайшее время

Аналитики ожидают умеренного восстановления рынка в феврале, что исторически является позитивным месяцем для криптовалют. Перспективы роста связывают с потенциальным притоком институционального капитала через биткоин-ETF, прогрессом в регулировании и глобальным принятием.

Однако эксперты подчёркивают нестабильность текущих потоков средств в ETF и отмечают, что классический четырёхлетний рыночный цикл может меняться. Для Ethereum дополнительным драйвером роста называют активное использование основной сети и решений второго уровня.

Заголовок: Капитализация стейблкоинов упала на $2,24 млрд за 10 дней, сигнализируя об оттоке средств с крипторынка

Текст:

За последние десять дней совокупная рыночная капитализация крупнейших стейблкоинов сократилась на 2,24 миллиарда долларов. По мнению аналитиков компании Santiment, это указывает на отток капитала с рынка цифровых активов и может замедлить его восстановление.

Обычно, когда трейдеры продают биткоин или альткоины, вырученные средства остаются в криптосфере в виде стейблкоинов. Снижение их общей стоимости говорит о том, что многие инвесторы выводят деньги в традиционные фиатные валюты, а не готовятся к покупкам на падении.

Это сокращение капитализации сектора до $308,1 млрд совпало с коррекцией биткоина, который за тот же период подешевел на 8% — с $95 000 до примерно $88 400.

Эксперты отмечают, что в условиях неопределённости капитал перетекает в традиционные защитные активы. Инвесторы выбирают безопасность вместо риска, что подтверждается ростом цен на драгоценные металлы: 26 января золото впервые превысило $5000 за унцию, а серебро поднялось выше $110.

Для возобновления роста крипторынку потребуется приток свежего капитала, о котором будет свидетельствовать увеличение капитализации стейблкоинов.

Медвежий сигнал?

Аналитик CryptoQuant под псевдонимом Darkfost также обратил внимание на снижение капитализации стейблкоинов стандарта ERC-20 в сети Ethereum. За неделю этот показатель упал на $7 млрд.

По его словам, это очень негативный сигнал, означающий, что часть инвесторов полностью уходит с корректирующегося крипторынка на фоне роста драгметаллов. Подобная динамика наблюдалась в 2021 году и предшествовала затяжному падению биткоина.

Ранее аналитики CryptoQuant заявили о начале ранней медвежьей фазы для биткоина, на что указали уход ключевых показателей прибыльности в отрицательную зону и рекордный за три года реализованный убыток держателей в $4,5 млрд, который один из экспертов назвал капитуляцией рынка.

Курс биткоина опустился к уровню 86 000 долларов на фоне макроэкономических рисков, главным из которых стала угроза приостановки работы правительства США. За сутки первая криптовалюта подешевела на 1%, достигнув отметки 87 950 долларов. Ethereum потерял 1,9%, опустившись до 2882 долларов.

Аналитики связывают падение с внешними факторами, в частности с политическим тупиком в Вашингтоне и риском «шатдауна», вероятность которого на платформе Polymarket оценивается в 78%. На этом фоне инвесторы перекладываются в защитные активы: золото обновило исторический максимум, превысив 5000 долларов за унцию.

Негативные настроения подтверждаются оттоком средств из американских биржевых биткоин-ETF, который за неделю составил 1,33 млрд долларов — худший показатель с февраля 2025 года. Внимание рынка теперь приковано к корпоративным отчетам технологических гигантов, решению ФРС по ставкам и данным по инфляции, которые могут задать дальнейший тренд.

При этом мнения аналитиков о фазе рынка расходятся: Bitwise заявляет об окончании медвежьего цикла, а эксперты CryptoQuant полагают, что биткоин вступил в раннюю фазу спада.

Эксперт: падение биткоина вызвано продажами долгосрочных инвесторов, а не страхами перед квантовыми компьютерами

Основатель аналитической платформы _Checkonchain Джеймс Чек заявил, что текущая слабость биткоина связана в первую очередь с масштабными продажами со стороны долгосрочных держателей (HODLеров), а не с опасениями вокруг квантовых вычислений.

По его словам, хотя угроза со стороны квантовых технологий может отпугивать часть капитала, она не является причиной бокового движения цены криптовалюты. Чек отметил, что в 2025 году биткоин столкнулся с таким объёмом продаж от HODLеров, которого хватило бы для краха любого предыдущего бычьего рынка.

Это высказывание стало ответом на мнение автора книг о биткоине Виджая Бояпати, который также скептически относится к влиянию квантовой темы на цену.

Однако партнёр Castle Island Ventures Ник Картер придерживается противоположной точки зрения. Он считает, что именно угроза квантовых компьютеров объясняет «загадочное» отставание биткоина от акций и драгоценных металлов, и обвиняет разработчиков в игнорировании этой проблемы.

Некоторые крупные инвесторы, например, Кристофер Вуд, автор стратегии «Greed & Fear», уже сократили долю биткоина в своих портфелях именно из-за опасений, связанных с квантовыми технологиями. В то же время многие эксперты, такие как шифропанк Адам Бэк, считают эту угрозу отдалённой, ожидая появление соответствующих мощностей лишь через 20-40 лет.

Новая инициатива Coinbase

На этом фоне криптобиржа Coinbase создала независимый консультативный совет для оценки угроз квантовых вычислений для блокчейна. В совет вошли эксперты в области квантовых технологий, криптографии и кибербезопасности.

Задача совета — публиковать открытые отчёты о состоянии квантовых технологий, давать рекомендации разработчикам и оперативно реагировать на новые достижения в этой сфере. Первый программный документ ожидается в начале 2027 года. В Coinbase подчеркнули, что совет будет работать независимо и на благо всей индустрии.

Ранее, в январе, компания BTQ Technologies уже запустила тестовую сеть биткоина, устойчивую к квантовым угрозам.

Перефразированная новость:

Аналитики компании CryptoQuant предупреждают, что биткоин, упав ниже $90 000, вошёл в фазу «раннего медвежьего рынка». Ключевой индикатор прибыльности (Net Realized Profit/Loss) стал отрицательным, впервые с октября 2023 года.

Годовой объём чистой реализованной прибыли резко сократился до 2.5 млн BTC — уровня, который наблюдался в марте 2022 года, на старте прошлого медвежьего цикла. Аналитики отмечают, что текущая динамика повторяет паттерн перехода от бычьего тренда к медвежьему.

Дополнительные негативные сигналы:
* На графике биткоина сформировался «крест смерти» (Death Cross).
* Индикатор MACD на двухмесячном графике развернулся в медвежью сторону. Исторически это приводило к падению цены на 50-64%.
* Трейдер Питер Брандт прогнозирует возможное снижение до $58 000.

Текущая ситуация с ценой:
На момент публикации биткоин торгуется около $89 200, потеряв ключевой уровень поддержки в $92 940 (75-й процентиль стоимости приобретения). По данным Glassnode, это означает, что цена сейчас ниже себестоимости для 75% монет в обращении, что усиливает давление продавцов.

Важные уровни поддержки:
* $89 000 – $90 000: Ближайшая значимая зона. Её потеря может открыть путь к $84 000.
* $80 000: Следующий сильный уровень, где было куплено более 127 000 BTC.

Прогноз: Эксперты считают, что нисходящий тренд продолжится, если биткоину не удастся закрепиться выше уровня $92 940. Однако некоторые аналитики, например из Bitwise, полагают, что медвежий цикл уже завершился в конце 2025 года.