sejournal.io

Федеральная резервная система США (ФРС) 18 марта оставила ключевую процентную ставку без изменений в диапазоне 3,5–3,75%. Это решение, соответствующее ожиданиям рынка и аналитиков, стало вторым подряд после серии предыдущих снижений.

В своём заявлении регулятор отметил, что экономическая активность продолжает устойчивый рост, а ситуация на рынке труда остаётся стабильной с низким уровнем безработицы. При этом в ФРС констатировали, что инфляция всё ещё превышает целевой показатель в 2%.

Представители Федрезерва указали на сохраняющуюся высокую неопределённость экономических перспектив. Они также отметили, что долгосрочные последствия для экономики США от событий на Ближнем Востоке пока сложно оценить.

Курс биткоина упал ниже $72 000, потеряв почти 4% за день. Это снижение произошло на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке, которое вызвало резкий рост цен на нефть и усилило инфляционные опасения.

В настоящее время биткоин торгуется около отметки $71 300. Накануне криптовалюта достигала $75 000, что было максимумом с начала февраля.

Вслед за биткоином снизился и весь рынок: Ethereum упал на 7%, Solana — на 5,8%, XRP — на 4,3%. За последние 24 часа сумма ликвидированных позиций составила $389 млн, причём большая часть ($335 млн) пришлась на длинные сделки.

Падение крипторынка связано с эскалацией напряжённости между Ираном, США и Израилем, а также с публикацией данных по индексу цен производителей (PPI) в США, которые оказались выше прогнозов. Эти факторы снижают вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшее время.

Аналитики отмечают, что дальнейшая динамика биткоина будет зависеть от его способности удержаться выше уровня $69 000–70 000. В случае провала этой зоны возможен спад ниже $60 000. Для возобновления роста криптовалюте необходимо преодолеть отметку $78 000. Некоторые эксперты рассматривают текущую коррекцию как временную и ожидают роста до $76 000–80 000 к концу месяца.

Эксперты Bitfinex заявили, что дальнейшее движение биткоина теперь зависит не от новостей криптоиндустрии, а от макроэкономических факторов: цен на нефть, доходности облигаций и политики ФРС США.

После массовых ликвидаций в феврале, когда цена упала с $79 000 до $60 000, объём кредитного плеча на рынке деривативов сократился. Биткоин перешёл в фазу консолидации, и теперь его курс определяется глобальной ликвидностью.

Хотя недавний рост до $72 000 привёл к ликвидации коротких позиций на сумму свыше $100 млн, общую ситуацию по-прежнему диктуют внешние условия.

Влияние нефти
Резкий рост цены на нефть (на 80% за три недели) подстёгивает инфляцию. Это вынуждает центробанки сохранять высокие процентные ставки, что укрепляет доллар и снижает доступную ликвидность. Биткоин сейчас коррелирует с технологическими акциями, а аналитики 21Shares отмечают, что дорогая энергия истощает сбережения американцев, увеличивая давление на рисковые активы.

Стабилизация рынка
Несмотря на макроугрозы, на рынке формируется баланс: крупные инвесторы (киты) накапливают монеты, компенсируя продажи мелких трейдеров. Спотовые биткоин-ETF продолжают привлекать капитал (чистый приток 9 марта составил $167 млн, из них $109 млн — в фонд BlackRock IBIT). Эти потоки считаются ключевым индикатором настроений институциональных инвесторов.

С технической точки зрения, биткоин консолидируется: поддержка находится на уровне $60 000, сопротивление — в зоне $70 000–72 000. Прорыв выше $78 000 может запустить новый бычий тренд.

Прогноз: если приток в ETF продолжится, а макросреда останется нейтральной, биткоин может закрепиться выше $70 000. Однако новый виток инфляции из-за дорогой нефти способен вернуть цену к $60 000 перед следующим ростом.

Напомним, ранее аналитик Darkfost также назвал рост нефти негативным фактором для первой криптовалюты.

Федеральная резервная система США (ФРС) на заседании 28 января оставила ключевую процентную ставку без изменений в диапазоне 3,5–3,75%. Это решение соответствовало прогнозам рынка и аналитиков.

В пресс-релизе регулятора отмечается, что экономическая активность продолжает устойчиво расти, однако рост занятости замедлился, а инфляция остается повышенной.

Предыдущие три заседания ФРС завершались последовательным снижением ставки.

Основатель BitMEX допустил рост биткоина в случае помощи ФРС Японии

Основатель криптобиржи BitMEX Артур Хейс заявил, что биткоин может выйти из бокового движения, если Федеральная резервная система США (ФРС) поддержит рынок облигаций Японии.

По его мнению, ФРС может вмешаться для решения кризиса в Японии, где наблюдается ослабление иены и рост доходности гособлигаций (JGB). Эта ситуация угрожает интересам США, так как инвесторы могут начать продавать американские казначейские облигации (трежерис) в пользу более доходных JGB.

Хейс считает, что для выхода биткоина из фазы консолидации необходима новая денежная эмиссия, которая может последовать как раз из-за такой интервенции. По его сценарию, ФРС может создать долларовые резервы, продать доллары для поддержки иены и выкупить японские облигации, что расширит её баланс и станет «инъекцией ликвидности» для финансовой системы.

В фокусе — решение ФРС по ставкам

Внимание рынков приковано к заседанию Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 28 января, на котором будет принято решение по процентной ставке. Подавляющее большинство инвесторов ожидают, что ставка останется на текущем уровне в 3,5-3,75%.

Трейдеры полагают, что рынок уже учел этот сценарий. Аналитики допускают краткосрочную волатильность лишь в случае неожиданно «ястребиных» заявлений. Основной интерес представляет пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла и его намёки на будущую политику.

Биткоин укрепился перед заседанием

Накануне решения ФРС цена биткоина вернулась к уровню $90 000, показав рост на 2,3% за сутки. Частично это связывают с ослаблением доллара. Аналитики отмечают, что актив находится в фазе «затишья и консолидации».

Эксперты выделяют несколько ключевых уровней:
* Поддержка: $84 000 и критически важные $81 000. Пробитие последних может, по мнению аналитиков, запустить более глубокую коррекцию.
* Сопротивление: диапазон $90 000–94 000. Его преодоление необходимо для возобновления восходящего тренда.

Прогнозы на ближайшее время

Аналитики ожидают умеренного восстановления рынка в феврале, что исторически является позитивным месяцем для криптовалют. Перспективы роста связывают с потенциальным притоком институционального капитала через биткоин-ETF, прогрессом в регулировании и глобальным принятием.

Однако эксперты подчёркивают нестабильность текущих потоков средств в ETF и отмечают, что классический четырёхлетний рыночный цикл может меняться. Для Ethereum дополнительным драйвером роста называют активное использование основной сети и решений второго уровня.