sejournal.io

Вот перефразированный текст новости на русском языке:

Публикация слабых данных по индексу потребительских цен (CPI) в США вызвала снижение аппетита к риску на рынке биткоин-деривативов. Как отметил контрибьютор CryptoQuant Амр Таха, открытый интерес (ОИ) на ведущих криптобиржах сократился почти на 1,25 миллиарда долларов.

По словам аналитика, рост инфляции заставил инвесторов закрывать имеющиеся позиции, воздерживаться от открытия новых и уменьшать кредитное плечо. Снижение ОИ было зафиксировано одновременно на нескольких крупных площадках, включая Binance, Gate.io, Bybit и OKX, что, по мнению Тахи, свидетельствует о широком снижении краткосрочных рисков на рынке фьючерсов.

Эксперт пояснил, что инфляция, превысившая ожидания, оказывает давление на рисковые активы, так как ослабляет надежды на смягчение денежно-кредитной политики и подталкивает трейдеров к осторожным действиям. При этом он уточнил, что текущее падение ОИ может быть лишь краткосрочной реакцией, а не устойчивым медвежьим сигналом, и часто указывает на быструю адаптацию участников рынка к новым условиям.

Ситуация на рынке

После публикации данных по CPI курс биткоина снизился на 2,5% — с $81 000 до примерно $79 000. Кроме того, 13 мая в США вышли данные по Индексу базовых цен производителей (Core PPI), который в годовом исчислении также превысил прогнозы, составив 5,2% против ожидаемых 4,3%. В марте этот показатель был на уровне 4%, а нынешнее значение стало самым высоким с 2022 года.

На фоне негативных макроэкономических данных аналитики CryptoQuant обратили внимание на рост нереализованной прибыли биткоин-трейдеров, которая в среднем достигла 17,7%. Специалисты предупредили, что в последний раз такая маржа наблюдалась в марте 2022 года, когда биткоин тестировал 200-дневную скользящую среднюю непосредственно перед возобновлением нисходящего тренда.

В то же время основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе считает, что у биткоина нет очевидных причин для падения. По его словам, на рынке укоренилось ошибочное мнение о формировании «медвежьего флага» и движении курса к $50 000 до конца года.

Вот переписанная новость на русском языке:

Бюро статистики труда США сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,8% в годовом исчислении. В апреле месячный показатель увеличился на 0,6%.

Главной причиной инфляции стал рост цен на энергоносители — за месяц они подорожали на 3,8% и обеспечили почти половину общего прироста. Бензин стал дороже на 5,4%, а электроэнергия — на 2,1%.

Рост инфляции в США часто оказывает влияние на денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы (ФРС). Как правило, высокая статистика по ценам усиливает давление на рискованные активы.

В ожидании данных по инфляции инвесторы снизили долю волатильных инструментов в своих портфелях. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,4%, а на Nasdaq 100 — почти на 1%. Сильнее всего подешевели акции технологических компаний.

Рынок цифровых активов почти не отреагировал на публикацию данных. Биткоин за сутки снизился всего на 0,4% и торгуется на уровне $80 919. Остальные криптовалюты также не показали значительных изменений.

Новый глава ФРС

На фоне ускорения инфляции Сенат готовится утвердить Кевина Уорша на пост председателя Федрезерва. Его кандидатура вызвала споры из-за связей с Уолл-стрит и возможной зависимости от Белого дома.

Сенатор Джон Кеннеди на слушаниях прямо спросил Уорша, не станет ли он «ручной марионеткой» президента США Дональда Трампа, который активно настаивает на снижении процентных ставок.

Эксперты отмечают, что Уоршу придется балансировать между требованиями главы государства и реальностью: военный конфликт в Иране спровоцировал скачок цен на нефть, что затрудняет снижение ставок.

Исследователи полагают, что опыт Уорша в финансовом секторе (работа в Morgan Stanley) может помочь ему сохранить независимость, так как Уолл-стрит традиционно выступает за низкую инфляцию.

Напомним, что в феврале CPI остался без изменений, а цена биткоина подскочила на 2,3% — до $71 000.

Аналитики маркетмейкера Wintermute объяснили стагнацию на крипторынке сменой макроэкономического режима. Биткоин, ведущий себя как высокорискованный актив, коррелирует с технологическими акциями и не может закрепиться выше $70 000 после волны ликвидаций. Слабая реакция покупателей на спады и низкая ликвидность указывают на неуверенность участников рынка.

Ethereum опускался ниже психологической отметки $1900, при этом реальной зоной поддержки аналитики называют уровень $1600.

Институциональный спрос не восстановился: отток средств из спотовых ETF продолжается, а на рынке деривативов падает открытый интерес. Инвесторы предпочитают покупать защитные пут-опционы. Кратковременный всплеск интереса крупных игроков к альткоинам быстро угас.

По мнению Wintermute, влияние ФРС снизилось из-за невозможности смягчать политику на фоне устойчивой инфляции и одновременно повышать ставки из-за замедления экономики. Сейчас рынком управляют два ключевых фактора:
1. Переоценка ИИ-сектора: инвесторы сомневаются в рентабельности технологий искусственного интеллекта.
2. Деглобализация: рост торговых пошлин, фрагментация цепочек поставок и удорожание сырья.

В этих условиях капитал перетекает из акций роста в защитные и материальные активы: золото, промышленность и оборонный сектор. Криптовалюты, воспринимаемые как высокорискованные, теряют позиции вместе с технологическим сегментом.

Главный вопрос 2026 года для индустрии — долговечность этого макроэкономического сдвига. Если тренд на деглобализацию и стагфляцию закрепится, биткоин продолжит испытывать давление. В случае возвращения аппетита к риску возможно восстановление рынка.

Напомним, 24 февраля цена биткоина обновила локальный минимум около $62 800.

В январе индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных колебаний. В годовом выражении инфляция замедлилась до 2,4% с 2,7% в декабре.

Основной причиной роста цен в январе стало подорожание жилья, как сообщило Бюро статистики труда.

Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), исключающий цены на продукты питания и энергоносители, увеличился в январе на 0,3% за месяц и на 2,5% за год. На его рост повлияло подорожание авиабилетов, предметов личной гигиены, услуг в сфере отдыха, медицины, связи, а также подержанных автомобилей. При этом снизились цены на товары для дома, бытовую технику и страхование автомобилей.

Публикация данных по инфляции, которые оказались немного ниже прогнозов аналитиков Уолл-стрит, привела к росту биткоина примерно с $67 300 до $68 500. За сутки криптовалюта подорожала почти на 2%.

Американские фондовые индексы S&P 500 и NASDAQ 100 в день публикации данных демонстрировали повышенную волатильность, но оставались около уровней открытия.

Рынки практически уверены (вероятность 92,3%), что ФРС США оставит ключевую процентную ставку в текущем диапазоне 3,5–3,75% на заседании 18 марта. Аналитики JPMorgan полагают, что ставка может остаться без изменений до конца 2026 года.