sejournal.io

Финансовая корпорация Charles Schwab предоставила первой группе розничных клиентов доступ к платформе Schwab Crypto. Теперь пользователи могут напрямую покупать и продавать биткоин, Ethereum и другие криптоактивы.

Ранее компания давала возможность лишь косвенных вложений через ETF и производные финансовые инструменты. О поэтапном запуске сервиса стало известно в прошлом месяце.

Для торговли клиентам необходимо открыть отдельный счет. Хранением активов занимается Charles Schwab Premier Bank, а проведение сделок обеспечивает инфраструктурная фирма Paxos.

Комиссия за каждую операцию установлена в размере 0,75%. Услуга доступна во всех американских штатах, кроме Нью-Йорка и Луизианы. В компании уточнили, что сервис будет доступен не всем категориям клиентов.

По состоянию на конец марта 2026 года объем средств под управлением Charles Schwab достиг $11,77 трлн, а количество активных брокерских счетов составило 39,1 млн.

В первом квартале текущего года чистая прибыль организации выросла на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $2,6 млрд. Выручка увеличилась на 16% — до $6,48 млрд.

JPMorgan

Инвестиционный банк JPMorgan подал в SEC заявку на запуск токенизированного фонда денежного рынка под названием OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX).

Этот инструмент позволит эмитентам стейблкоинов соблюдать требования закона GENIUS Act и резервные нормы США.

Средства фонда будут вложены в казначейские облигации США и соглашения обратного выкупа. Техническую поддержку обеспечивает подразделение Kinexys Digital Assets.

Изначально JLTXX будет функционировать только в сети Ethereum, однако в будущем банк намерен подключить и другие блокчейны. Точная дата запуска пока не объявлена.

Напомним, что в декабре 2025 года JPMorgan уже запустил свой первый токенизированный фонд денежного рынка на базе Ethereum.

Вот переписанная новость на русском языке, без лишних деталей, только текст:

Финансовая корпорация State Street вместе с компанией Galaxy запустили новый фонд под названием State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP). Этот инструмент предназначен для круглосуточного управления ликвидностью с использованием стейблкоинов.

Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 300 миллиардов долларов. За последние 30 дней этот показатель вырос на 0,22%.

Фонд работает на блокчейне Solana, но в будущем планируется поддержка Stellar и Ethereum. Технологическую основу для токенизации предоставила компания Galaxy.

Инвесторы могут использовать стейблкоин PYUSD для покупки и продажи акций фонда. Этот инструмент доступен только квалифицированным инвесторам. По данным RWA.xyz, капитализация стейблкоина от PayPal составляет 2,7 миллиарда долларов.

В инфраструктуру проекта включены решения от Chainlink для публикации стоимости чистых активов и межсетевого взаимодействия. Хранением ценных бумаг занимается State Street Bank, а цифровых активов — Anchorage.

В State Street заявили, что запуск фонда — важный шаг в стратегии компании по внедрению блокчейн-решений для институциональных клиентов.

Глава Galaxy Майк Новограц отметил, что SWEEP — это практический пример объединения традиционных финансов и криптовалют.

Напомним, в сентябре 2025 года Galaxy токенизировала свои акции GLXY на Solana в партнерстве с Superstate. А в декабре JPMorgan выпустил в сети Solana токенизированные коммерческие векселя на 50 миллионов долларов для компании Новограца.

Криптобиржа Binance подвела итоги первых трёх месяцев торговли деривативами на традиционные активы (TradFi). За этот период объёмы торгов драгоценными металлами выросли в тысячи раз.

Пиковый дневной оборот по золоту достиг $7,6 млрд, по серебру — $6,4 млрд. Для сравнения, объёмы по серебру в моменте превысили 20% оборота биржи COMEX, а по золоту приблизились к 8% COMEX и 11% Шанхайской фьючерсной биржи. Показатели Binance также в несколько раз превзошли объёмы ведущих региональных площадок, таких как биржи в Индии, Дубае и Токио.

Торговля контрактами на нефть (WTI, Brent) и акции пока развивается скромнее, занимая около 1% от объёмов NYMEX и ICE. Исключением стала акция Circle (CRCL), оборот которой на Binance достиг 10–12% от объёмов Нью-Йоркской фондовой биржи.

Binance отмечает, что активная торговля часто шла в часы, когда традиционные биржи были закрыты, что позволяло формировать цены и ожидания рынка круглосуточно.

Рост интереса к TradFi-деривативам на Binance совпал с общим ралли на товарных рынках в 2026 году. Биржа подчёркивает, что доступ к металлам, нефти и акциям в одном приложении вместе с криптоактивами позволяет инвесторам создавать более сбалансированные портфели, менее зависимые от волатильности одного класса активов.

Это направление дополняет тренд на токенизацию реальных активов (RWA), общая капитализация которых превысила $27 млрд.

Международный валютный фонд (МВФ) предупредил о новых угрозах для мировой финансовой системы, связанных с бурным развитием рынка токенизированных реальных активов (RWA).

Специалисты фонда отмечают, что перевод традиционных активов, таких как акции и облигации, на блокчейн — это не просто техническое улучшение, а глубокая структурная перестройка финансов. Хотя это устраняет посредников и снижает издержки, меняется и сама природа рисков.

Главная опасность — скорость. Мгновенные расчеты лишают рынок традиционных «буферов» времени, которые позволяли регуляторам реагировать на кризисы. Это может привести к тому, что финансовые потрясения будут развиваться стремительнее, усиливаться автоматизацией и оставлять меньше возможностей для их сдерживания.

Другие выявленные риски включают:
* Раздел ликвидности между множеством блокчейн-платформ.
* Концентрацию инфраструктуры, где сбой в одной сети может парализовать весь рынок.
* Перемещение рисков из банковской сферы в смарт-контракты и цифровые реестры.
* Непредсказуемые глобальные потоки капитала.

Особую озабоченность в МВФ вызывает широкое использование стейблкоинов в операциях с RWA. Их надежность зависит от резервов, что делает их уязвимыми в период стресса. Для развивающихся стран распространение токенизированных активов и стейблкоинов грозит вытеснением национальных валют, ростом волатильности и снижением эффективности политики центробанков.

Несмотря на риски, рынок RWA демонстрирует взрывной рост. Его объем уже превышает $23,4 млрд, а сегмент токенизированных акций за год вырос на 2900%. Крупнейшие биржи, такие как NYSE и Nasdaq, активно поддерживают этот тренд. По некоторым прогнозам, рынок RWA в будущем может достичь $50 трлн.

Объем торгов токенизированными акциями в марте обновил рекорд

В марте объем переводов токенизированных акций достиг исторического максимума в $2,87 млрд, показав рост более чем на 80% за месяц.

Общая стоимость токенизированных активов реального мира (RWA) выросла на 2,65% и составила $942 млн. Количество держателей таких активов превысило 200 000 человек.

Лидеры рынка
Большая часть активов сегмента сосредоточена у проекта Ondo ($560,9 млн). За ним следуют xStocks ($243,5 млн) и Securitize ($58,4 млн).

Среди инвесторов наибольшей популярностью пользуются токенизированные акции Circle Internet Group (стоимостью $143,5 млн), а также Exodus Movement и Tesla xStock.

Общая картина по RWA
Совокупная стоимость всех токенизированных активов достигла $27,5 млрд, увеличившись на 1,4% за 30 дней. Больше половины из них (56%, или $15,4 млрд) выпущены на блокчейне Ethereum.

Наиболее популярным финансовым инструментом в этом сегменте остаются казначейские облигации США в токенизированной форме, их общая стоимость приближается к $13 млрд.

Институционализация сегмента
Рынок RWA продолжает интегрироваться с традиционными финансами. В марте Нью-Йоркская фондовая биржа объявила о партнерстве с платформой Securitize для создания инфраструктуры для круглосуточной торговли токенизированными акциями.

Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешила Nasdaq торговать цифровыми активами. Запуск собственной платформы биржа планирует совместно с Kraken в начале 2027 года.

Ранее сооснователь Aave Стани Кулечов предсказывал слияние децентрализованных (DeFi) и традиционных финансов.

Новость перефразирована:

Исследование банка Sygnum показало, что в первом квартале 2026 года более двух третей (67%) торгов на пользовательских рынках HIP-3 биржи Hyperliquid пришлось на бессрочные фьючерсы на нефть и драгоценные металлы. Ранее 90% активности на этих рынках генерировали индексы, но теперь их доля упала до 17%.

Аналитики связывают этот сдвиг с бегством инвесторов из альткоинов в традиционные активы на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Конфликт вызвал перебои в логистике через Ормузский пролив, что привело к росту цен на нефть и всплеску спроса на нефтяные деривативы. Круглосуточные ончейн-контракты стали ключевым инструментом для хеджирования рисков в режиме реального времени, особенно когда классические биржи не работают.

Объем торгов HIP-3 по выходным с января вырос в девять раз, что помогло Hyperliquid в марте достичь рекордного суточного объема в $5,4 млрд.

Эти новые «микрорынки» стали для биржи полноценными торговыми площадками, которые приносят дополнительный доход от комиссий, ускоряют выкуп собственных токенов и поддерживают цену нативной монеты HYPE. С начала года HYPE вырос на 62%, в то время как Bitcoin и Ethereum упали на 20% и 29% соответственно. Токен также вошел в топ-15 по рыночной капитализации ($214,8 млн).

Эксперты Sygnum отмечают общий тренд: растущий интерес к сырьевым и токенизированным традиционным активам (RWA) как со стороны криптобирж (Binance, OKX), так и со стороны традиционного финансового сектора (Nasdaq, NYSE, Franklin Templeton). Пока этот спрос в основном удовлетворяют децентрализованные площадки, такие как Hyperliquid.

Аналитики считают, что если альткоины останутся лишь инструментами для спекуляций на Bitcoin, инвесторы продолжат перетекать в традиционные активы с лучшим соотношением риска и доходности. Текущая геополитическая нестабильность не способствует развороту к рисковым активам, но зато ускоряет внедрение токенизированных RWA.

Нью-Йоркская фондовая биржа запускает торговлю токенизированными акциями

NYSE объявила о партнерстве с платформой Securitize для создания инфраструктуры круглосуточной торговли акциями в форме токенов на блокчейне. Компании разработают стандарты для цифровых трансфер-агентов, уделяя особое внимание регуляторным и технологическим требованиям. Расчеты по сделкам будут проводиться с использованием стейблкоинов.

Это событие отражает растущий интерес Уолл-стрит к токенизации реальных активов (RWA). Ранее SEC разрешила Nasdaq торговать цифровыми активами, а теперь эта биржа совместно с Kraken разрабатывает собственную RWA-платформу, запуск которой намечен на 2027 год.

Другие ключевые события в индустрии:

* Nasdaq и Talos: Биржа Nasdaq интегрировала свои системы с инфраструктурным провайдером Talos. Это позволит институциональным клиентам управлять токенизированным обеспечением и отслеживать как крипто-, так и традиционные активы в едином интерфейсе, решая проблему «замороженного» капитала.
* Корпорации переходят на Solana: Solana Foundation запустила платформу для корпоративных разработчиков (Solana Developer Platform), которую уже начали использовать Mastercard, Western Union и Worldpay. Платформа объединяет инструменты для выпуска стейблкоинов, управления платежами и торговли, а также совместима с ИИ-инструментами для написания кода. На старте проект поддерживают более 20 инфраструктурных партнеров, включая крупные компании в области хранения активов и compliance.

Токенизация активов меняет традиционные финансы

Крупные корпорации проявляют растущий интерес к переносу реальных активов (RWA) в блокчейн, что меняет логику рынков. В марте ведущие фондовые биржи NYSE и Nasdaq поддержали этот тренд.

По мнению экспертов, новый рынок формируют две группы площадок. Американские платформы (например, Securitize, Superstate) создают инфраструктуру для прямого выпуска акций крупных компаний в блокчейне, автоматизируя процессы. Офшорные игроки (такие как Kraken, Ondo) используют другой подход, выпуская токены-деривативы, обеспеченные акциями, что позволяет проводить мгновенные расчеты.

Глава Robinhood Влад Тенев назвал токенизацию «неудержимым поездом». Скорость её внедрения теперь зависит в основном от регуляторов.

Регуляторы открыты к диалогу

Комиссар Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Хестер Пирс заявила, что ведомство открыто к сотрудничеству с компаниями, внедряющими блокчейн, и готово к экспериментам в рамках действующих правил. SEC признает потенциальные преимущества технологии, такие как ускорение расчетов, но настаивает на сохранении стандартов защиты инвесторов.

Практическое внедрение: токенизированные металлы и не только

На фоне медвежьего тренда на крипторынке растет спрос на токенизированные защитные активы, в первую очередь на цифровое золото и серебро. Крупные криптобиржи (OKX, Bybit, Binance и другие) активно добавляют такие токены, как Tether Gold (XAUT) и Pax Gold (PAXG). Тренд также поддерживают традиционные финансовые институты, включая российские банки.

Эксперты отмечают, что драгоценные металлы — лишь первый шаг. Криптобиржи, сами того не осознавая, превращаются в универсальные платформы для торговли токенизированными реальными активами. Например, уже анонсирован запуск токена LITRO, обеспеченного физической нефтью.

Криптобиржа Coinbase запустила для европейских пользователей своей платформы Advanced торговлю регулируемыми фьючерсами. Услуга доступна клиентам из 26 стран Европы.

Трейдеры получили доступ к контрактам на криптоактивы (от биткоина до Solana) и фондовые индексы. Доступны два типа контрактов: долгосрочные (со сроком до пяти лет и ежедневным расчетом) и срочные (с ежемесячным или ежеквартальным сроком действия). Максимальное кредитное плечо для биткоина, Ethereum и индексов составляет 10x, для остальных активов — до 5x. Базовая комиссия начинается от 0,02% за контракт.

Параллельно биржа Nasdaq договорилась с Kraken о создании платформы для выпуска и торговли токенизированными акциями. По данным The Wall Street Journal, запуск платформы запланирован на начало 2027 года. Владельцы таких токенов будут иметь те же права, что и обычные акционеры, включая получение дивидендов и право голоса. Kraken выступит партнером по распространению этих цифровых акций среди своих клиентов за пределами США, в первую очередь в Европе.

Этот проект следует за заявкой Nasdaq в американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) о разрешении на параллельную торговлю обычными и токенизированными ценными бумагами.

Кроме того, Nasdaq заключила партнерство с платформой Centurion (входит в группу Boerse Stuttgart, оператора второй по величине фондовой биржи Германии). Это решение позволит связать европейские площадки для проведения расчетов по цифровым активам.

Напомним, что в марте Kraken уже запустила ончейн-платформу xChange для торговли токенизированными акциями таких компаний, как Apple и Nvidia, от проекта Backed.

Криптобиржа Kraken запустила новую ончейн-платформу xChange для торговли токенизированными акциями и ETF от проекта Backed под названием xStocks. Сервис работает в сетях Ethereum и Solana пять дней в неделю, круглосуточно, и предлагает более 70 токенизированных активов, включая акции Apple, Nvidia, Tesla и ETF на индекс S&P 500.

Платформа объединяет ликвидность из разных блокчейнов, что позволяет сужать спреды и улучшать цены по сравнению с обычными DeFi-пулами. Стоимость активов привязана к реальным рыночным котировкам. Сделки исполняются мгновенно по принципу «все или ничего», а для увеличения ликвидности интегрирован API агрегатора 1inch.

Общий объем торгов xStocks уже превысил 25 миллиардов долларов. На долю этих токенов в сети Solana приходится 46% рынка токенизированных акций, в то время как основной конкурент, платформа Ondo, занимает 52%.

Рынок токенизированных активов (RWA) демонстрирует уверенный рост: его общая стоимость превысила 1,02 миллиарда долларов, увеличившись на 8,8% за последний месяц. Количество держателей таких активов выросло до 184 720. Лидером сегмента является Ondo с долей 58%, в то время как xStocks занимает прочное второе место с долей почти 24% и капитализацией около 243,7 миллиона долларов.

Самые популярные токенизированные активы в экосистеме xStocks — это акции Tesla (TSLAX) с капитализацией 52,7 миллиона долларов, Circle (CRCLX) с 45,3 миллиона и Nvidia (NVDAX) с 21,8 миллиона долларов.

Напомним, что в феврале кошелек MetaMask также добавил поддержку токенизированных акций и ETF.