sejournal.io

Аналитики Santiment заявили, что для значительного роста биткоина и альткоинов необходимо их движение независимо от традиционных финансовых рынков.

Обычно биткоин следует за индексом S&P 500, растя при низких ставках и падая при их повышении ФРС. Однако за последние полгода эта связь нарушилась: с конца августа золото выросло на 51%, S&P 500 — на 7%, а биткоин упал на 43%. Корреляция между активами стала самой слабой с ноября 2022 года.

Эксперты считают эту ситуацию временной, вызванной перетоком капитала, и ожидают, что биткоин вскоре вернется к движению вслед за акциями. Во второй половине 2025 года прогнозируются три снижения ставки ФРС, что может создать условия для резкого роста криптовалюты.

Аналитик Glassnode Крис Бимиш отметил нормализацию коэффициента MVRV, что вернуло оценку биткоина к уровням с исторически выгодным соотношением риска и прибыли, хотя актив еще не достиг зоны глубокой недооценки.

Реализованная капитализация биткоина упала до $1,09 трлн, снизившись на 2,26% за месяц, что указывает на продолжающийся отток капитала. Исследователь Аксель Адлер — младший сообщил, что 25,9% монет не двигались от трех до шести месяцев, и многие из этих позиций убыточны. Текущую фазу рынка он назвал «нейтрально-оборонительной»: массовой капитуляции нет, но и притока новых средств для роста тоже.

Напомним, что 24 февраля аналитики Matrixport указали на ключевое препятствие для восстановления биткоина.

Инвестиционный директор Bitwise: биткоин ждет рост в 2026 году, но коррекция может продолжиться

Мэтт Хоуган, инвестиционный директор компании Bitwise, в интервью подкасту Blockspace заявил, что биткоин перейдет к росту в 2026 году. Однако шокирующее падение курса до $60 000 6 февраля, которое стало минимумом с сентября 2024 года, может не быть окончательным дном для актива.

Несмотря на восстановление цены выше $68 000, Хоуган допускает новые резкие падения. Он также отметил, что, по его мнению, «криптозима» началась не после рекордной ликвидации в октябре 2024 года, а в январе 2025-го, после инаугурации Дональда Трампа.

Эксперт считает, что с приходом на рынок крупных институциональных инвесторов глубина будущих просадок биткоина может сократиться с 80-90% до 50-60%, так как циклы покупок и продаж у институционалов и розничных трейдеров теперь различаются.

Тревожные сигналы на рынке

Аналитики Santiment отмечают тревожную дивергенцию: мелкие розничные инвесторы активно скупают биткоин на падениях, в то время как крупные игроки (институционалы) в последние пять недель продали значительный объем актива. Исторически устойчивый бычий рынок строится на накоплении «умными деньгами», а не на розничных покупках.

Также негативными факторами являются снижение ончейн-активности, количества новых адресов и темпов роста сети. Однако есть и позитивные сигналы: снижение чрезмерного оптимизма в соцсетях и отрицательный 30-дневный коэффициент MVRV, что повышает вероятность восстановительного ралли.

Быстрого восстановления не предвидится

Макроэкономист Лин Олден на подкасте Coin Stories заявила, что биткоин редко быстро отскакивает от дна. Скорее всего, актив сейчас находится в фазе застоя, которая может продлиться, а цена — упасть еще на $10 000–20 000.

По ее мнению, следующим катализатором роста биткоина может стать пик бума на рынке акций ИИ-компаний. Когда рост там замедлится, инвесторы начнут искать новые возможности, и даже небольшого увеличения спроса будет достаточно для возобновления ралли первой криптовалюты.

Ранее Мэтт Хоуган называл сектор децентрализованных финансов (DeFi) потенциальным драйвером для выхода крипторынка из затяжной коррекции.

Перефразированная новость:

Аналитическая компания Santiment предположила, что разворот тренда на рынке мем-токенов может случиться раньше, чем предполагают участники рынка. Специалисты обратили внимание на растущие в соцсетях ностальгические настроения и общее мнение о том, что эпоха «мем-коинов» закончилась. Подобное единодушное пессимизм часто является классическим признаком капитуляции и может предшествовать восстановлению сектора.

В целом настроения на крипторынке остаются негативными. Однако аналитики Santiment отмечают, что сохраняющееся недоверие даже на фоне роста цен может быть здоровым сигналом для устойчивого восстановления.

Данные CoinMarketCap показывают, что за год капитализация сегмента мем-токенов упала на 56.5%, а объем торгов — на 69%. Ранее эксперты CoinGecko зафиксировали рекордную «смертность» токенов в 2025 году, связав это с волатильностью и крахом мем-коинов.

Ситуация с биткоином:

Биткоин временно преодолел уровень в $69 700 после выхода позитивных данных по инфляции в США, что возродило надежды на снижение ставки ФРС. Однако в Santiment считают, что макроэкономические отчеты редко сами задают долгосрочный тренд, и импульс требует подтверждения.

Эксперты Santiment также обратили внимание на обвал торговых объемов, что может сигнализировать о капитуляции и подготовке рынка к новому значительному движению. При этом продолжение покупок биткоина розничными инвесторами говорит о том, что дно, возможно, еще не достигнуто.

Другие аналитики также выражают осторожность:
* CryptoQuant полагает, что для формирования дна цена биткоина должна приблизиться к реализованному уровню около $55 000.
* Standard Chartered допускает падение до $50 000 с последующим ростом до $100 000 к концу года.
* Представитель Deribit Жан-Давид Пекиньо считает, что долгосрочный бычий тренд биткоина прерван, и для его возобновления необходимо закрепиться выше $85 000. Ключевыми уровнями поддержки он назвал $60 000 и 200-недельную скользящую среднюю (~$58 000).
* Аналитик Bloomberg Intelligence Майк Макглоун не исключает падения биткоина до $10 000 в 2026 году.

Напомним, что аналитики K33 Research ранее назвали уровень $60 000 локальным дном для первой криптовалюты.

Доля Ethereum на биржах продолжает сокращаться

Количество Ethereum на криптобиржах уменьшается уже шестой месяц подряд, как отмечают аналитики компании Santiment. Если в июле 2024 года на торговых площадках находилось рекордные 12,31 млн монет, то к январю 2026 года этот показатель упал до 8,15 млн ETH.

Основной причиной этого оттока эксперты называют высокий интерес инвесторов к стейкингу. В сети Ethereum уже заблокировано 36,5 млн монет (30% от общего предложения), а очередь на валидацию достигла рекордных 3,7 млн ETH, что увеличило время ожидания входа до 64 дней.

На фоне этого Ethereum демонстрирует слабую ценовую динамику, торгуясь в диапазоне $2900-3300. На момент публикации курс второй по капитализации криптовалюты составляет около $2940.

Прогнозы аналитиков

Несмотря на боковое движение, многие эксперты сохраняют долгосрочный оптимизм. Аналитик Annie, используя метод Вайкоффа, прогнозирует потенциальный рост цены Ethereum до $10 000 после завершения текущей фазы накопления. С ней согласен и исследователь Bitcoinsensus, который считает достижение отметки в $10 000 в текущем рыночном цикле вполне возможным.

Однако для такого роста, как уточняет аналитик Crypto Caesar, Ethereum сначала необходимо преодолеть ключевое месячное сопротивление в зоне $4500-5000.

Краткосрочные прогнозы более осторожны. После того как Ethereum не смог закрепиться выше $3000, трейдер Тед Пиллоуз допускает возможность коррекции к уровню поддержки $2800-2850. Трейдер Daan Crypto Trades также отмечает, что уровень в $2800 является исторически значимой ценовой зоной для Ethereum, которая неоднократно тестировалась в текущем цикле.

Напомним, что ранее аналитики JPMorgan выразили сомнения в долгосрочной устойчивости высокой активности в сети Ethereum, которая наблюдалась после обновления Fusaka.

Заголовок: Капитализация стейблкоинов упала на $2,24 млрд за 10 дней, сигнализируя об оттоке средств с крипторынка

Текст:

За последние десять дней совокупная рыночная капитализация крупнейших стейблкоинов сократилась на 2,24 миллиарда долларов. По мнению аналитиков компании Santiment, это указывает на отток капитала с рынка цифровых активов и может замедлить его восстановление.

Обычно, когда трейдеры продают биткоин или альткоины, вырученные средства остаются в криптосфере в виде стейблкоинов. Снижение их общей стоимости говорит о том, что многие инвесторы выводят деньги в традиционные фиатные валюты, а не готовятся к покупкам на падении.

Это сокращение капитализации сектора до $308,1 млрд совпало с коррекцией биткоина, который за тот же период подешевел на 8% — с $95 000 до примерно $88 400.

Эксперты отмечают, что в условиях неопределённости капитал перетекает в традиционные защитные активы. Инвесторы выбирают безопасность вместо риска, что подтверждается ростом цен на драгоценные металлы: 26 января золото впервые превысило $5000 за унцию, а серебро поднялось выше $110.

Для возобновления роста крипторынку потребуется приток свежего капитала, о котором будет свидетельствовать увеличение капитализации стейблкоинов.

Медвежий сигнал?

Аналитик CryptoQuant под псевдонимом Darkfost также обратил внимание на снижение капитализации стейблкоинов стандарта ERC-20 в сети Ethereum. За неделю этот показатель упал на $7 млрд.

По его словам, это очень негативный сигнал, означающий, что часть инвесторов полностью уходит с корректирующегося крипторынка на фоне роста драгметаллов. Подобная динамика наблюдалась в 2021 году и предшествовала затяжному падению биткоина.

Ранее аналитики CryptoQuant заявили о начале ранней медвежьей фазы для биткоина, на что указали уход ключевых показателей прибыльности в отрицательную зону и рекордный за три года реализованный убыток держателей в $4,5 млрд, который один из экспертов назвал капитуляцией рынка.