TRM Labs: В 2025 году нелегальные субъекты забирали почти 3% ликвидности крипторынка

29 января. Согласно отчету аналитической компании TRM Labs, в 2025 году объем нелегальных операций с криптовалютой достиг рекордных $158 млрд, увеличившись почти на 145% в годовом исчислении.

Однако доля незаконных транзакций в общем объеме криптовалютных операций снизилась до 1,2% (по сравнению с 1,3% в 2024 году и 2,4% в 2023 году).

В отчете введен новый показатель, оценивающий влияние нелегальной активности на ликвидность рынка: в 2025 году незаконные субъекты занимали 2,7% всей ликвидности крипторынка. Этот показатель ниже, чем в 2024 (2,9%) и 2023 (6,0%) годах, что указывает на снижение доли нелегального капитала в новых потоках средств, несмотря на рост абсолютных объемов.

На направления потоков незаконных средств повлияли геополитические факторы: объемы криптовалютных операций, связанных с санкциями, выросли в 2025 году примерно на 400%.

Среди типов атак доминировали нападения на операционную инфраструктуру, которые привели к потерям в $2,2 млрд, что составило 76% от общего ущерба в 45 инцидентах.

Убытки от мошенничества немного снизились, однако на долю «свиданий-ловушек» (scam romance или «pig butchering») и финансовых пирамид пришлось почти по трети всех потерь от мошеннических схем. Преступные сети все чаще используют стейблкоины для перемещения средств: в 2025 году около 84% потоков средств от мошенничеств были связаны со стейблкоинами.